最近，心有《全國購員工轉(zhuǎn)代理人專屬權(quán)益》的一份文件被曝光，允許心有員工以個人代理的身份加入心有。這意味著心有已經(jīng)從二手車交易轉(zhuǎn)變?yōu)榻煌ㄤN售，走上了人人擁有汽車的老路。
自5月份以來，心有股價一直徘徊在1.3美元左右的退市邊緣。此前發(fā)布的財務(wù)報告顯示，Q1的交易量跌至約6000臺的低點，賬面現(xiàn)金僅為4.78億元人民幣，甚至無法支撐新季度的虧損。心有在4月底發(fā)布財務(wù)報告后，在5月初匆忙實施特許代理。可以預(yù)測，其4月份的表現(xiàn)并沒有跟隨市場復(fù)蘇，它打算通過減少線下支出和轉(zhuǎn)向交易信息平臺來節(jié)省資金。
然而，此時心有通過轉(zhuǎn)型交通配送實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型，不僅面臨著交通進入和品牌優(yōu)勢不足、財務(wù)報告反映的交易轉(zhuǎn)型能力低、客戶獲取成本高等亟待解決的問題，而且未來重返二手車交易市場的可能性越來越小。
交通平臺轉(zhuǎn)型背后：“中國二手車電子商務(wù)第一份額”
與以往銷售業(yè)務(wù)類似，心有的“員工代理”仍是一種轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)負擔(dān)、降低企業(yè)運營成本的舉措。據(jù)此前媒體分析，《心有財務(wù)報告》顯示，該公司在業(yè)務(wù)方面一直處于持續(xù)虧損的過程中。截至2019年底，其賬面現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物約為4.78億元，季度虧損高達9.66億元，難以支撐下一季度的運營；與此同時，與總資產(chǎn)53.8億元和總負債49.2億元相比，其企業(yè)價值已降至幾乎為零。
盡管如此，隨著行業(yè)競爭的加劇，心有的自行車營銷成本持續(xù)上升，但相應(yīng)的自行車收入?yún)s沒有增加。此外，疫情對其業(yè)務(wù)的影響，心有最近面臨巨大的經(jīng)營壓力。根據(jù)《心有財務(wù)報告》第一季度總收入8000-8500萬元的預(yù)測，以及2019年第四季度自行車收入13700元的計算，第一季度的總交易量只有6000臺左右，很難支付企業(yè)的基本行政運營成本。
但是，當(dāng)二手車市場基本恢復(fù)工作并恢復(fù)生產(chǎn)后，心有近期的交通狀況沒有任何好轉(zhuǎn)的跡象，可以預(yù)測其4月份的銷量很可能相當(dāng)于Q1一個月的2000輛左右，持續(xù)的虧損很可能會再次加劇心有的現(xiàn)金流緊張。因此，轉(zhuǎn)變分銷平臺的銷售流程，降低運營成本，在短期內(nèi)盡可能減少損失，可能是心有最后的選擇。
降低高昂的線下成本是心有的當(dāng)務(wù)之急，首先是員工。從3月份開始流傳的心有內(nèi)部信件顯示，大量員工被迫停工待崗，而這一次，線上的加盟代理將會變相將員工調(diào)離企業(yè)。
與人人都有車一樣，將員工轉(zhuǎn)化為特許代理人可以大大降低員工工資等運營成本，另一方面，將車輛交易損失從自身轉(zhuǎn)移到代理人身上，從而降低企業(yè)的財務(wù)績效損失。最近發(fā)布的2019年財務(wù)報告持續(xù)降低了心有的市場信心。從這個角度來看，心有似乎試圖以這種方式盡可能地挽救其財務(wù)表現(xiàn)。
雖然這可能有助于后續(xù)的財務(wù)表現(xiàn)，但從長遠來看，這種填補財務(wù)漏洞的方式可能會對心有產(chǎn)生更明顯的影響。作為“中國第一家二手車電子商務(wù)公司”，納斯達克的心有在上市前后不到兩年的時間里剝離并出售了金融、事故車拍賣、本地交易、B2B等一系列業(yè)務(wù)，以盡可能降低自身業(yè)務(wù)的債務(wù)績效。然而，企業(yè)能講述的故事越來越少，這也是其股價繼續(xù)徘徊在退市線的原因之一。
迷失的心有：不可能是第二輛人人汽車
從之前的財務(wù)表現(xiàn)來看，從金融到B2B的一系列業(yè)務(wù)剝離并沒有出現(xiàn)
然而，原本在全國范圍內(nèi)只有一家企業(yè)購買的心有，在這次轉(zhuǎn)型中完全變成了一個交通配送平臺，離交易越來越遠，其“二手車電子商務(wù)”的招牌再也打不動了。然而，純交通配送平臺在中國股市早已成為過去，其想象空間甚至比心有此前所認為的汽車金融平臺還要小。這可能導(dǎo)致心有市場空間持續(xù)萎縮，甚至面臨退市風(fēng)險。
盡管心有愿意成為一個“小而美”的企業(yè)，但二手車這個低頻率、高客戶價格的行業(yè)，很難在小而美的基礎(chǔ)上打造強大的品牌勢能，沒有品牌的流動成本持續(xù)居高不下。第三方數(shù)據(jù)顯示，與人人汽車相比，心有在品牌流量上幾乎沒有優(yōu)勢，與瓜子等龍頭企業(yè)存在明顯差距。其在交通品牌中的價值劣勢很容易導(dǎo)致交通成本再次上升。
更大的挑戰(zhàn)是，在1萬元的高客戶獲取成本背后，心有業(yè)務(wù)的低轉(zhuǎn)換率導(dǎo)致，而心有的價值導(dǎo)致加盟商甚至可能低于每個人的汽車。人人汽車以前是以C2C模式起步的，雙C終端用戶是作為一個平臺連接的；但是，心有國購只是一個單一的B2C平臺，不僅在C端信息價值上競爭力較弱，而且曾經(jīng)是B端汽車經(jīng)銷商的免費信息平臺。在這種情況下，它開始對平臺線索收費，這可能會對合作的汽車經(jīng)銷商產(chǎn)生更大的影響。汽車經(jīng)銷商不是粘性用戶群體。一旦它們被轉(zhuǎn)移到其他平臺，心有的全國性采購業(yè)務(wù)可能就名存實亡了。
此外，一旦心有將其流量從交易轉(zhuǎn)變?yōu)榻灰?，它將不可避免地與背后的58家雇主展開正面競爭。更不用說與58的高流量相比缺乏競爭優(yōu)勢，58是一個全面的分類信息平臺。作為二手車消費的重要交通門戶之一，一旦心有交通緊張，對心有的打擊將更加嚴重。
事實上，自心有開始持續(xù)銷售業(yè)務(wù)以來，其缺乏協(xié)同業(yè)務(wù)支持的單一業(yè)務(wù)模式不得不承擔(dān)越來越低的鉛轉(zhuǎn)化率、越來越高的交通購買和車輛銷售成本，收入維持難度也在持續(xù)上升。心有顯然不是每個人的第二輛車。在這種變化下能否生存并不樂觀，將來重返二手車交易領(lǐng)域的希望越來越渺茫。
加盟代理：心有再次飲鴆止渴
根據(jù)文件《全國購員工轉(zhuǎn)代理人專屬權(quán)益》，心有不僅鼓勵直接員工加入該機構(gòu)，而且在加入條件中對商店/工作場所沒有要求。這意味著任何員工都可以成為心有的個人代理(即特許經(jīng)營者)，使用心有品牌，支付相應(yīng)的押金和服務(wù)費，并根據(jù)其收費標準購買業(yè)務(wù)線索和獲得回扣。
與之前人人汽車的“員工創(chuàng)業(yè)支持計劃”相比，雖然心有的線索成本更便宜，但對測試、轉(zhuǎn)移等服務(wù)的支持也大大減少。然而，外界普遍將這種“人人有車”的策略解讀為“變相裁員”，心有加盟代理商的員工能否獲得相應(yīng)的解雇補償可能不得而知。
與之前大力投資線下店鋪擴張的人人汽車相比，它始終堅持依靠汽車經(jīng)銷商的優(yōu)秀信用進行過度上線，而缺乏檢查和轉(zhuǎn)移等線下能力的建設(shè)，因此除了銷售流程之外幾乎不可能為代理商提供其他支持。
另一方面，隨著以往線下網(wǎng)絡(luò)的擴張，人人網(wǎng)仍然可以在員工和門店基礎(chǔ)上傳播線下網(wǎng)絡(luò)，即將原有的自營門店移交給員工接管運營。相比之下，心有幾乎完全不知道線下商店。對于員工來說，加入或甚至允許“沒有商店加入”，這種類似于微型企業(yè)甚至金字塔計劃的加入方式很可能是心有在銷售業(yè)務(wù)之外的又一次飲鴆止渴。心有員工加入后，其中，剝離損失和降低成本仍能支撐心有很長一段時間，可能很快就會有答案。